4月4日，在香港上市的时尚潮流平台hypebeast（hk：00150）发布公告称，公司、 iron spark i inc.（纳斯达克：isaa，简称：iron spark）及合并子公司 hypebeast wagmi inc.（公司一家全资附属公司）订立合并协议，合并子公司将与iron spark合并并归入iron spark，iron spark也将成为公司的一家全资附属公司。
合并事项预计今年第三季度完成，其合并股份将于纳斯达克交易所上市买卖（股票代码：$hype），hypebeast也将就此实现在港交所、纳斯达克交易所的双重上市。
hypebeast于2005年由现任执行董事、主席兼行政总裁马柏荣创建，2016年4月在香港m（创业板）上市，2019年2月转到香港主板上市。公司业务主要包括三部分：由网站及社交媒体组成的数码媒体平台hypemia、创意服务代理hypemaker，以及电子商贸及全渠道零售平台hbx。
根据公告，截至2021年3月31日的2021财年，hypebeast预计收入不少于1.12亿美元，同比增长29%，2015-2021年间年均复合增长率为34%；其中媒体、代理、电商三大业务线收入占比分别为31%、41% 、28%；公司毛利率59%，息税折旧摊销前利润率22%；在社交平台上拥有2600万粉丝，月度独立访问者1800万。
iron spark是一家2021年1月在美国特拉华州注册成立的公司，同时为特别目的收购公司，成立目的为与一个或多个业务或实体进行合并、股份交换、资产收购、购股、重组或类似业务合并活动。iron spark管理层包括：
主席：amy butten女士，研究分析师，目前在 bain capital specialty fnce、tuscan holdings、digitalocean 和 bnp paribas usa 的董事会任职，纽约证券交易所前首席财务官；ceo：josh spear，投资者，早期投资包括 uber、grand street、warby parker、justin’s nut butter、makespace、archer aviation、june oven、hipcamp 和 styleseat；coo、cfo：xander oxman，企业家，担任葡萄酒公司winc的首席执行官
此外，公司还聘请了以下独立董事：
企业家、投资者同时也是畅销书作者的 ruma bose在 nike 工作了25年、带头创建nike 、2018年退休并担任nike总裁的 trevor edwards专门从事零售、时尚和消费品的咨询公司 intuit consulting的董事长 jay margolis
合并完成后，双方预期合并公司企业价值约为3.527亿美元（不包含本次融得的新资金），是 hypebeast 2021财年预期ebitda的14.6倍，是2021财年预期营业收入的3.1倍。
根据公告，14.6 这一倍数低于buzzfeed（25.9）、ny times（20.3）、warner music（22.0）、s4 capital（23.4）、playboy（27.8）等媒体公司；更低于美国时尚电商 revolve（37.6），以及 moncler（15.9）、richemont（22.9）、v.f. corp（26.6）等奢侈品和时尚公司。
3.1 这一倍数则低于大部分上述所列的媒体公司、奢侈品和时尚公司，但高于 mytheresa（1.2）、stitch fix（0.5）、therealreal（1.9）、poshmark（1.5）、1stdibs.com（1.6）、thredup（2.6）、farfetch（2.3）等大部分电商公司。
双方预期合并后的新公司市值约为 5.34亿美元，hypebeast获得了该公司56.2%的股权，价值约为3亿美元，iron spark 管理层获得10.1%的股权， pipe(上市后私募投资)投资者持有130万股，约占2.5%股权，公众持有31.2%的股权。
此次交易中，新公司从投资者处获得了约1.8亿美元的总收入，其中包括：iron spark 此前通过ipo上市向公众募集的1.668亿美元（以信托方式持有）以及pipe投资者的1330万美元。
pipe投资者包括：
telemark fund, lp是在美国特拉华州成立的有限合伙公司，拥有超过20位有限合伙人，多为高净值人士；kolon industries, inc是在大韩民国注册成立的有限公司，于韩国证券交易所上市(krx: 120110)，主营业务为制造，专注工业物料、化学品、薄膜╱电子物料及时装；iron spark opportunity, llc是在美国特拉华州成立之有限公司；irongrey是在大韩民国注册成立的有限公司，于韩国证券交易所上市（krx： 058650）。
值得一提的是，从iron spark真人游戏第一品牌官网的一份公告中看到，这些pipe投资者背后包括多位文化界标志人物和先锋代表，比如美式足球运动员汤姆·布雷迪(tom brady)，网球明星大坂直美(naomi osaka)，nba巨星杜兰特 (kevin durant)和其商业伙伴里奇·克莱曼(rich kleiman)，职业滑板运动员托尼·霍克(tony hawk)，演员、电影制作人和喜剧演员乔纳·希尔(jonah hill)、格林美奖得主、艺人亚当·列维 (adam levine)等等。
关于为何选择通过spac方式在美国纳斯达克交易所上市，公告中列出了以下几项因素：
hypebeast正进一步扩展其北美洲业务：北美总部将于今年下半年在纽约开幕，在纳斯达克取得上市地位将提升本公司海外公众知名度，并为本公司的海外发展及扩展带来正面影响;与iron spark管理层的协同效应：iron spark的管理团队及独立董事在品牌消费品行业方面拥有数十年的经验，nike前总裁trevor edwards预计将被提名出任hypebeast的董事；符合短期和中期策略：公司计划2022财年拓展其海外业务至新加坡及韩国等亚太地区，需要大量开支及现金；中期策略则是进一步提高科技、营销、创意代理服务、内容制作及实体零售的能力，并发展重点海外市场；人群和题材扩张：除地区扩展外，本公司将通过扩充至附近地区时下关注题材类型，以增加其媒体及社交平台的追踪者规模及接触层面。有关策略包括增强已推出热点文章的垂直面向，如手表、运动及艺术等，并扩充至新的邻近题材，其中包括**、食物及元宇宙。